시장과 산업, 기업, 그리고 투자 흐름을 분석하며
단순한 정보 전달을 넘어 그 이면의 구조와 의미를 해석합니다.
AI 경쟁의 진짜 전쟁터는 알고리즘이 아니다 AI 뉴스를 보면 매일 같은 단어가 나와요. GPU. 반도체. 엔비디아. 틀린 말은 아닙니다. AI가 돌아가려면 반도체가 필요하고, 지금 그 반도체를 누가 얼마나 확보하느냐가 실제로 중요한 문제니까요. 근데 저는 여기서 한 가지 질문을 던지고 싶어요. 세상에 최첨단 GPU가 아무리 넘쳐난다고 해봐요. 그 칩들을 모아서 운영할 공간이 없다면요? 움직일 전력이 없다면요? … Read more
데이터센터가 서울을 떠나고 있다 데이터센터 하면 어디가 떠오르세요? 아마 대부분 서울이나 경기도를 생각하실 거예요. 실제로 그랬습니다. 기업 본사가 몰려 있고, 통신망이 잘 깔려 있고, 인터넷 트래픽이 가장 많이 나오는 곳이니까요. 데이터센터가 수도권에 집중되는 건 당연한 선택이었어요. 근데 최근 들어 이 흐름이 조금씩 바뀌고 있습니다. 데이터센터가 지방으로 이동하기 시작했거든요. 왜 갑자기 이런 변화가 생긴 걸까요. 핵심은 … Read more
수소 경제, 20년째 “곧 된다”는데 왜 아직도 안 될까 수소 에너지 이야기가 처음 본격적으로 나온 게 언제인지 아세요? 2000년대 초반입니다. 벌써 20년이 넘었어요. 그 사이에 각국 정부는 수십 조 원 단위의 투자 계획을 발표했고, 기업들은 앞다투어 수소 로드맵을 내놓았습니다. 주가도 여러 차례 급등했어요. “수소의 시대가 온다”는 뉴스는 주기적으로 반복됐고요. 근데 이상하지 않나요. 20년이 지났는데 우리 … Read more
전기는 충분한데, 왜 전력 불안은 계속될까 전력 투자가 늘어난다고 하면 보통 발전소 더 짓는 거 아니냐고 생각하시죠. 저도 처음엔 그렇게 생각했어요. 전기가 부족하니까 투자가 늘어나는 거라고. 근데 파고들수록 그게 아니더라고요. 지금 전력 문제의 본질은 생산이 아니에요. 생산된 전기를 어디로 어떻게 보내느냐, 바로 거기서 막히고 있습니다. 발전은 넘치는데 전력은 왜 불안한가 좀 이상하게 들릴 수 있어요. … Read more
최근 국내 우주 예산 증가 속도가 둔화되고 있다는 이야기가 나오고 있습니다. 일부 사업은 조정 가능성까지 언급되면서, 업계 안팎에서 슬슬 불안한 목소리가 들리기 시작했어요. “정부 돈이 줄면, 이 산업도 같이 쪼그라드는 거 아냐?” 솔직히 저도 이 질문이 마음에 걸렸습니다. 그래서 조금 더 깊이 들여다봤어요. 예산 숫자보다 중요한 게 있다는 걸, 파면 팔수록 알게 됐거든요. 우주 산업은 … Read more
우주에서 인터넷이 내려오는 시대가 시작됐습니다. 스타링크(Starlink)라는 이름, 한 번쯤 들어보셨죠? 일론 머스크가 만든 SpaceX의 위성 인터넷 서비스인데요. 최근 몇 년 사이에 전 세계에서 실제로 쓰이기 시작하면서 “위성 인터넷이 진짜 되네?”라는 반응이 나오고 있습니다. 산 속 오두막, 바다 위 선박, 인터넷이 닿지 않던 아프리카 오지 마을. 이런 곳들에서 위성을 통해 유튜브를 보고, 화상회의를 한다는 게 이제 … Read more
반도체 전쟁의 룰이 바뀌고 있다 오랫동안 반도체 경쟁의 승패는 하나의 숫자로 결정됐습니다. 3나노, 2나노. 회로 선폭이 얼마나 얇은가. 얼마나 작게 만들 수 있는가. 솔직히 저도 한동안 이 숫자가 전부인 줄 알았습니다. 뉴스에서도 그렇게 다뤘고, TSMC가 3나노 양산에 성공했다는 소식은 그 자체로 국가 경쟁력의 상징처럼 받아들여졌으니까요. 그런데 조금 더 들여다보면, 그 게임의 룰이 조용히 바뀌고 있다는 … Read more
왜 장비주는 항상 제일 먼저 오를까 반도체 업황이 바닥이라는 뉴스가 한창 나오던 시기에 장비 관련 종목들이 슬그머니 오르기 시작하는 걸 본 적 있으신가요. 삼성전자나 SK하이닉스 실적은 아직 엉망인데, 이상하게 장비 업체 주가가 먼저 꿈틀거립니다. 뉴스를 찾아봐도 딱히 호재가 없습니다. 그냥 조용히 오릅니다. 그리고 몇 달이 지나면 반도체 업황 회복 뉴스가 나오고, 그때는 이미 장비주가 한참 … Read more
GPU 다음 전쟁터는 냉각이다 AI 이야기를 하면 보통 두 가지가 먼저 나옵니다. 엔비디아의 GPU, 그리고 전력. 그런데 지금 업계에서 조용히 다음 문제로 넘어가고 있습니다. 바로 열입니다. 전기를 확보하는 것만큼이나, 그 전기가 만들어내는 열을 어떻게 처리하느냐가 AI 데이터센터의 실질적인 한계가 되고 있기 때문입니다. 서버 한 줄이 내뿜는 열이 얼마나 될까 데이터센터에는 서버들이 랙(Rack)이라는 선반 구조물에 빽빽하게 … Read more
AI가 커질수록 전기가 모자란다 요즘 챗GPT 한 번 쓸 때마다 전기가 얼마나 드는지 아시나요. 구글 검색 한 번이 약 0.3Wh의 전력을 소비한다면, 챗GPT에 질문 하나를 던지는 건 그보다 약 10배 이상의 전력이 필요하다고 알려져 있습니다. 질문 하나에 말이죠. 그런데 지금 전 세계에서 하루에 챗GPT를 사용하는 횟수가 수억 건에 달합니다. 거기에 구글, 메타, 아마존, 마이크로소프트까지 각자의 … Read more