태양광 산업을 보며 다시 생각하게 된 투자 판단의 기준 태양광 산업을 처음 보기 시작했을 때만 해도 많은 사람들은 비교적 단순한 공식을 떠올렸습니다.전 세계가 탄소중립으로 움직이고 있고, 전력 수요는 꾸준히 증가하고 있으며, 인공지능과 데이터센터 확대로 전기 사용량이 폭발적으로 늘어나는 흐름까지 겹친다면 결국 태양광 산업은 구조적으로 성장할 수밖에 없다고 생각했기 때문입니다. 저 역시 한동안은 그렇게 받아들였던 적이 … Read more
원자재 시장을 보다 보면 금은 익숙하지만 은은 상대적으로 덜 주목받는 경우가 많습니다.많은 분들이 은을 단순히 금보다 저렴한 귀금속 정도로 생각하시지만, 실제 금융시장과 산업 현장에서 은이 차지하는 역할은 생각보다 훨씬 복합적입니다. 은은 단순히 안전자산의 대체재가 아닙니다.오히려 시장에서는 금속이면서 동시에 경기, 기술, 에너지 전환, 투자 심리까지 함께 반영하는 가장 입체적인 자산 중 하나로 움직입니다. 그래서 은 가격은 … Read more
중동부유럽 20년 진출 이후 달라진 유럽 생산기지의 현실 유럽 시장을 공략하려는 한국 기업에게 중동부유럽은 오랫동안 가장 현실적인 생산 거점이었습니다.특히 폴란드, 헝가리, 체코, 슬로바키아로 대표되는 V4 국가는 EU 단일시장에 직접 접근할 수 있으면서도 상대적으로 낮은 인건비와 우수한 제조 인프라를 동시에 갖춘 지역으로 평가받아 왔습니다. 2000년대 중반 한국 기업들이 이 지역에 본격적으로 진출할 당시만 해도 전략은 명확했습니다.자동차와 … Read more
우리는 보통 통신사를 일상 속 서비스 기업으로 받아들입니다.휴대폰 요금제, 인터넷 품질, 통화 장애, 와이파이 속도처럼 생활 편의와 직접 연결된 영역이기 때문입니다.즉 통신은 오랫동안 편리함을 제공하는 산업 이라는 인식이 강했습니다. 그런데 스타링크는 이 익숙한 통신의 정의를 완전히 바꿔 놓았습니다. 처음 시장에 등장했을 때만 해도 많은 사람들은 스타링크를 “산간 지역이나 바다 위에서도 인터넷이 되는 위성 서비스” 정도로 … Read more
성장하는데 왜 돈을 못 벌까 많은 사람들이 투자를 시작할 때 가장 먼저 보는 기준은 산업의 성장성입니다. 전기차, 인공지능, 로봇과 같은 산업을 보면 자연스럽게 앞으로 시장이 크게 확대될 것이라는 기대가 생깁니다. 산업 자체가 커진다면 그 안에 속한 기업들도 함께 성장할 것이라고 생각하는 것은 매우 자연스러운 판단입니다. 실제로 이러한 산업들은 시간이 지날수록 시장 규모가 빠르게 확대되고 있으며, … Read more
전쟁은 항상 같은 결과를 만들지 않는다 전쟁은 결코 가볍게 바라볼 수 있는 사건이 아니며, 수많은 희생과 고통을 동반하는 비극적인 현실입니다. 이러한 상황 자체는 매우 유감스럽고, 어떤 이유로도 정당화될 수 없는 일입니다. 그럼에도 불구하고 금융시장은 이러한 사건들에 즉각적으로 반응하며, 자산 가격과 자금 흐름은 빠르게 재편됩니다. 감정과는 별개로, 우리는 이러한 변화가 시장에 어떤 영향을 미치는지를 이해할 필요가 … Read more
에너지 전환 뒤에 숨겨진 진짜 흐름 2022년 여름, 독일의 한 비료 공장이 가동을 멈췄어요. 전기가 없어서가 아니었습니다. 전기는 있었어요. 문제는 가격이었죠. 러시아산 천연가스 공급이 흔들리면서 에너지 가격이 폭등했고, 공장을 돌릴수록 손해가 나는 상황이 됐거든요. 독일만의 이야기도 아니었어요. 유럽 곳곳에서 제철소와 화학 공장이 생산을 줄였고, 일부 기업은 해외 이전까지 검토하기 시작했습니다. 그때 유럽은 하나를 깨달았어요. 에너지는 … Read more
한국 공장에서 사람이 사라지고 있다 경남 창원의 한 자동차 부품 공장 이야기를 해볼게요. 10년 전에는 라인 하나에 작업자가 20명 있었는데, 지금은 3명이에요. 나머지 17명 자리에 로봇 팔이 들어섰는데 생산량은 오히려 늘었습니다. 불량률은 줄었고요. 이게 한 공장의 이야기가 아니에요. 지금 한국 제조업 전반에서 조용히, 그러나 빠르게 벌어지고 있는 일이에요. 숫자를 보면 실감이 날텐데요. 한국은 제조업 종사자 … Read more
전쟁이 터졌는데 금값이 폭락했다, 이게 무슨 일이야 상식이 있는 분들은 이렇게 알고 있을 거예요. 전쟁이 터지면 → 금값이 오른다. 맞아요. 대부분의 경우 그래요. 불안해지면 사람들이 안전한 자산으로 도망가고, 금이 그 역할을 해왔으니까요. 역사적으로 수백 년 동안 검증된 공식이에요. 근데 2026년 2월, 이 공식이 완전히 박살났어요. 미국과 이스라엘이 이란 군사 시설을 타격하면서 중동이 불타기 시작했어요. 유가는 … Read more
머스크가 우주 회사와 AI 회사를 합친 진짜 이유 2026년 2월, 일론 머스크가 조용히 굉장한 일을 해치웠어요. 스페이스X와 xAI를 합병한 거예요. 로켓 회사와 AI 회사가 하나가 됐어요. 언뜻 보면 뜬금없어요. 로켓이랑 AI가 무슨 상관이야 싶은데, 파고들수록 이게 굉장히 치밀한 수라는 걸 알게 돼요. 머스크가 이걸 왜 했는지 이해하려면, 지금 AI 전쟁이 어떻게 굴러가고 있는지부터 봐야 해요. … Read more